Aggiornato il 13 Marzo 2026
Scarica il fac‑simile della perizia di stima per il conferimento di partecipazioni in formato Word e PDF. Questo modello, predisposto per agevolare periti, consulenti e amministrazioni societarie, contiene tutte le sezioni essenziali (dati dell’incarico, documentazione, metodologia di valutazione, calcoli sintetici e conclusioni) per redigere una perizia finalizzata al conferimento di quote, azioni o partecipazioni societarie.
Indice
Fac simile perizia di stima conferimento partecipazioni Word
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Fac simile perizia di stima conferimento partecipazioni PDF
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Perizia di stima ai fini del conferimento di partecipazioni
1. Dati dell’incarico
Incarico conferito da: _____________
Committente (denominazione/nominale): _____________
Soggetto incaricato/perito: _____________
Qualifica/iscrizione albo professionale: _____________
Data incarico: _____________
Luogo incarico: _____________
Finalità della perizia: valutazione ai fini del conferimento di partecipazioni in _____________
Normativa di riferimento: _____________
2. Premesse
Oggetto della perizia: conferimento di n. _____________ partecipazioni/azioni/quote rappresentanti il _____________% del capitale sociale di _____________ (denominazione società partecipata) con sede in _____________. Data riferimento valutazione: _____________.
Motivazione del conferimento: _____________
Eventuali condizioni particolari dell’operazione: _____________
3. Documenti acquisiti e informazioni raccolte
Elenco documenti e informazioni esaminati (bilanci, bilanci infrannuali, piani industriali, contratti, perizie precedenti, atti societari, visure, ecc.):
- _____________
- _____________
- _____________
Fonti delle informazioni e loro attendibilità: _____________
4. Dichiarazioni del perito
Dichiarazione di indipendenza e assenza di conflitti di interesse: _____________
Dichiarazione sulla completezza delle informazioni ricevute: _____________
5. Identificazione e descrizione delle partecipazioni oggetto della perizia
Denominazione società partecipata: _____________
Sede legale: _____________
Codice fiscale / P. IVA / REA: _____________
Settore di attività: _____________
Numero e tipo di titoli oggetto del conferimento: _____________
Percentuale di partecipazione risultante dal conferimento: _____________
Diritti e vincoli connessi alle partecipazioni (diritti di voto, restrizioni, patti parasociali, prelazioni, pegni, ecc.): _____________
Dati contabili rilevanti (ultimo bilancio approvato):
- Patrimonio netto: _____________
- Totale attivo: _____________
- Debiti finanziari netti: _____________
- Ricavi esercizio: _____________
- Risultato netto: _____________
Data dell’ultimo bilancio considerato: _____________
6. Metodologia di valutazione adottata
Metodi adottati (indicare quelli selezionati):
- Metodo patrimoniale/reddito netto rettificato: _____________
- Metodo dei multipli di mercato (comparables): _____________
- Metodo dei flussi di cassa attualizzati (DCF): _____________
- Altro (specificare): _____________
Motivazione della scelta dei metodi: _____________
Ipotesi generali adottate (orizzonte di previsione, tassi, crescita, sinergie, premio di controllo/sconto di liquidità, ecc.):
- Orizzonte di previsione: _____________
- Tasso attualizzazione/WACC: _____________
- Tasso di crescita a regime (g): _____________
- Eventuali rettifiche al patrimonio contabile: _____________
7. Sintesi dei dati economico-finanziari e principali rettifiche
Riclassificazione del conto economico e dello stato patrimoniale per gli esercizi di riferimento:
- Esercizio _____________: ricavi _____________, Ebitda _____________, risultato operativo _____________, risultato netto _____________
- Esercizio _____________: ricavi _____________, Ebitda _____________, risultato operativo _____________, risultato netto _____________
Rettifiche proposte al patrimonio contabile (elenco e importi):
- Rettifica 1: _____________ – importo: _____________
- Rettifica 2: _____________ – importo: _____________
Patrimonio netto rettificato risultante: _____________
Altre informazioni rilevanti (contratti rilevanti, contenziosi, rischi, prospettive): _____________
8. Applicazione dei metodi di valutazione (calcoli sintetici)
A) Metodo patrimoniale
- Valore netto patrimoniale contabile: _____________
- Rettifiche: _____________
- Valore netto patrimoniale rettificato: _____________
B) Metodo dei multipli
- Selezione comparables: _____________
- Multipli applicati (EV/EBITDA, P/E, EV/Sales, ecc.): _____________
- Multiplo scelto: _____________
- Valore risultante per equity: _____________
C) Metodo DCF
- Periodo di previsione: _____________ anni
- Cash flow operativo previsti per ogni anno:
- Anno 1: _____________
- Anno 2: _____________
- Anno 3: _____________
- Anno 4: _____________
- Anno 5: _____________
- Flusso residuo/terminal value (metodo e calcolo): _____________
- Tasso di attualizzazione (WACC): _____________
- Valore attuale dei flussi (enterprise value): _____________
- Debito finanziario netto considerato: _____________
- Valore netto dell’equity DCF: _____________
9. Sintesi valori e conclusioni
Valori risultanti dai diversi metodi:
- Valore patrimoniale rettificato: _____________
- Valore per multipli: _____________
- Valore DCF: _____________
Criterio di ponderazione adottato per individuare il valore finale: _____________
Valore finale della partecipazione oggetto del conferimento (per l’intero blocco): _____________
Valore unitario per singola partecipazione/azione/quota: _____________
Data di riferimento del valore: _____________
Eventuale indicazione di un intervallo di valori e motivazioni: _____________
Eventuali condizioni o raccomandazioni al committente: _____________
10. Dichiarazioni e responsabilità
Dichiaro che la perizia è stata redatta in conformità alle regole tecniche e professionali applicabili e che le informazioni utilizzate sono state acquisite dalle fonti indicate; ogni eventuale limitazione o approssimazione rilevante è stata riportata nel presente documento.
Dichiaro altresì di non avere conflitti di interesse, salvo quanto espressamente indicato: _____________
11. Allegati
Elenco allegati alla perizia:
- Bilanci e note integrative esercizi _____________: _____________
- Prospetti riclassificati: _____________
- Piani industriali/proiezioni: _____________
- Contratti e atti (elenco): _____________
- Documentazione societaria (statuto, patti, delibere): _____________
- Analisi comparativa e dati di mercato: _____________
- Altro: _____________
Luogo: _____________
Data: _____________
Perito incaricato:
Nome e cognome: _____________
Iscrizione albo: _____________
Indirizzo professionale: _____________
Recapiti (telefono/email): _____________
Firma: _____________
Timbro/qualifica: _____________